长期关注的基金公式，助你投资更胜一筹

在基金投资领域，掌握一些实用的公式能够帮助投资者更科学、客观地评估基金，提高投资决策的准确性。

长期关注的基金公式，助你投资更胜一筹

夏普比率

夏普比率是衡量基金风险调整后收益率的指标，公式如下：

夏普比率 = (基金年化收益率 - 无风险利率) / 基金年化标准差

夏普比率越高，表示基金在承担相同风险的情况下，获得的收益率越高。

阿尔法系数是衡量基金经理主动管理能力的指标，公式如下：

阿尔法系数 = 基金年化收益率 - 基准指数年化收益率

阿尔法系数为正，表示基金经理的主动管理操作给投资者带来了超额收益；为负，表示基金经理的主动管理操作给投资者带来了亏损。

贝塔系数是衡量基金对基准指数的敏感性，公式如下：

贝塔系数 = 基金年化收益率 / 基准指数年化收益率

贝塔系数为1，表示基金对基准指数的涨跌敏感程度相同；大于1，表示基金比基准指数波动更大；小于1，表示基金比基准指数波动更小。

特雷诺比率是衡量基金系统性风险调整后收益率的指标，公式如下：

特雷诺比率 = (基金年化收益率 - 无风险利率) / 基金系统性风险

基金系统性风险是指基金无法通过分散投资而消除的风险。

詹森阿尔法系数是衡量基金超额收益的指标，公式如下：

詹森阿尔法系数 = 基金年化收益率 - (基准指数年化收益率 + 贝塔系数 * 市场风险溢价)

市场风险溢价是指无风险利率和市场指数年化收益率的差额。

这些基金公式的应用价值在于：

帮助投资者评估基金的风险收益比，选择风险收益平衡的基金。

衡量基金经理的主动管理能力，识别具有优秀管理能力的基金经理。

评估基金对基准指数的敏感性，平衡组合中的风险敞口。

判断基金是否能够长期跑赢基准指数，获得超额收益。

长期关注这些基金公式，可以帮助投资者建立科学的基金投资体系，提高投资决策的准确性，从而更胜一筹。